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支付宝一元养老真的靠谱吗?

2019-10-24 15:46:00 来源:网络

说实话挺不靠谱的,一元养老其本质是银行拿你的钱去理财,然后把收益的一部分返还给你,经过我的测算,其收益率连银行存款都不如,更不用说跑赢通货膨胀了,充其量只是强制储蓄吧,但是逃脱不了资产不断贬值的命运。

这款保险的全称是“人保寿险聚财保养老年金保险(分红型)”,即其本质是属于寿险品种下的一种养老年金分红型保险。

在最重要的投资收益中,其策略为“稳定债券资产配置,通过优化品种结构和期限结构来最大限度规避收益率短期波动风险和获取超额收益;保持权益类资产基本配置,通过优化行业配置和对精选品种的长期持有获取较高的长期收益;加大基础设施投资力度,基础设施投资是发挥保险资金长期投资优势,获取稳定收益的较好渠道。选择信用状况良好,符合国家产业政策的项目加大投资力度。”大白话翻译就是债券资产的配置比例稳定,一定有股权投资,但是比例不定,在一些基础设施和符合政策方向的重大项目进行投资,可能的比例如三峡大坝、京沪高铁这样的项目。

我们知道保险公司作为高负债、强监管的行业,其投资受到严格的限制,一般来说固收类资产配置比例在80%左右,还必须有一定的现金及现金等价物应对保户的赎回,权益类的投资很低,那么保险公司的投资收益必然是不高的。

我们以产品说明书中的案例进行测算,案例:被保险人30岁男性,养老年金领取起始年龄为60周岁,趸交保费10000元,基本保险金额1010元,无增加基本保险金额和减少基本保险金额情况。

支付宝全民保的收益是两部分组成的一个是养老金账户,一个是分红账户。其中养老金账户:这部分钱是到退休后(女55岁,男60岁)每年领取的,是固定的金额。分红账户:保险公司拿一部分钱投资获得分红,然后我们每月可以领分红,也能放入账户继续利滚利。

2018年统计中国人均寿命为76岁,女性为77.6岁,男性为74.6岁,寿命最长的国家为日本,平均寿命83.7岁,女性为86.8岁,男性为80.5岁,在保险的设计阶段已经根据性别对价格和收益做出了调整,此处以男性为例计算,我们乐观以寿命为80岁为标准。

先计算养老金账户的钱,我们十年期国债收益率为折现率

如图我们以3%计算收益情况,对于男性从60岁领取每年领取1010元,领取20年,我们全部折算到60岁的时候,利用现金流折现原理,其为零增长模型。第60年的现金值为1010元,第61年的现金值为1010/(1+3%)……这是一个等比数列,最后的结果是15477元。一万元经过30年的复利最后变为15477元,其复合收益率为1.46%。这个收益是非常低的。

我们在看分红账户的钱,这部分是不确定的,要看保险公司分红险业务的收益,在低档部分是没有分红的,我们把投资模式切换到中档和高档才有分红可以拿,中高档代表着更为激进的投资收益,那么必然是有风险的,在特别声明中表述为“利益演示基于公司的精算及其他假设,不代表公司的历史经营业绩,也不代表对公司未来经营业绩的预期,红利分配是不保证的,在某些年度红利分配可能为0;”

好吧,那么让我们按展示的高档收益计算,看看收益率如何。按照图表所示,我们计算在投保人寿命为80岁的时候其累积红利为37549元,我们按照3%的折现率折现到60岁,其60岁的现值为21413.67元,再计算三十年的复合收益率为2.57%。

两个账户相加其综合收益率为4.03%。同样的方式计算其中档综合收益率为2.13%,低档为1.46%。

中途退保和身故的收益就不用计算了,必然低于同时间段的高档收益。根据以往行业的历史数据,其收益分红的复合收益率在3%~4%之间,个别年份分红收益为0也能看到。

最后下一个结论,支付宝和中国人保联合推出的“全民保?终身养老金”就是一款,收益率在1.46%到4.03%之间,如果中途退保有可能亏损本金,个别年份收益率可能为0从而拉低复合收益率,保障功能为0的这么一个理财产品。

标签: 说实话 本质 谱吗

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